[사이버타임즈(cybertimes)=김충환 금융전문기자]

[더바른아이앤브이앤컴퍼니 김충환대표PB]

현재 원·달러 환율은 1,420원대를 넘나들며 고점을 지속하고 있다. 불과 2년 전 1,200원대에서 안정적으로 움직이던 수준이 20% 이상 상승한 것이다. 이 숫자는 추상적일 수 있지만, 현장에서는 생생한 고통으로 다가온다. 수입 원두를 쓰는 카페 사장은 한 봉지당 5천원 이상 비용이 추가됐고, 해외 부품으로 차를 수리하는 정비소는 고객에게 “부품값이 올랐다”고 설명해야 하는 처지다. 중소기업중앙회 조사에 따르면, 고환율로 피해를 입은 중소기업의 40.7%가 원재료 비용 상승(평균 6~10%)을 호소하며, 55%가 이를 판매가에 전가하지 못해 수익성이 악화됐다고 답했다. 소상공인에게 고환율은 단순 변동이 아니라 원가 구조를 뿌리째 흔드는 ‘침묵의 세금’이다.

이 현상의 메커니즘은 명확하다. 원화 가치 하락은 수입물가 직격탄으로 이어진다. 100달러짜리 식용유나 소스가 환율 1,200원 때는 12만원대였던 것이 이제 14만원을 넘는다. 외식·제조업처럼 수입 의존도가 높은 업종에서 이 충격은 배가된다. 게다가 소비자 지갑이 닫힌 내수 시장에서 가격 인상은 매출 감소로 직결된다. 실제로 한 외식업 주인은 “원가 20% 올랐는데 손님 줄면 장사 접어야 한다”며 메뉴 양을 줄이는 식으로 대응 중이다. 결과적으로 소상공인의 영업이익률은 2025년 들어 평균 2~3%p 하락하며 ‘시계제로’ 경영이 현실화되고 있다.

고환율의 지속성은 우려스럽다. 미국의 고금리 정책이 2026년 상반기까지 이어질 전망이며, 중국 경기 둔화와 국내 수출 둔세가 원화 약세를 부추긴다. 은행권 분석에 따르면 내년 환율은 1,300원대 후반~1,400원대 중후반 구간에서 움직일 가능성이 크고, 중소기업들은 적정 환율을 1,362원으로 제시하며 현재 수준을 ‘위기 구간’으로 본다. 한국은행 자료도 환율 상향 평준화 흐름을 시사하며, 단기 안정화보다는 장기 적응을 전제로 한 전략이 필요하다. 지정학적 리스크까지 감안하면, ‘뉴노멀’ 고환율 시대가 도래한 셈이다.

소상공인의 첫 번째 대응은 원가 관리 체계 전환이다. 대량 재고 쌓기 대신 거래처와 월별 단가 조정이나 결제 분할을 협의하라. 성공 사례로 한 프랜차이즈 카페는 수입 원두를 국산 블렌딩으로 대체해 원가 8%를 절감했다. 자동차 관련 업체들도 국내 부품 업체 발굴로 해외 의존도를 30% 줄인 케이스가 늘고 있다. 결제 통화 다변화도 핵심. 달러 결제 비중이 높다면 환율 급등 시 대금을 2~3회로 쪼개 송금하거나, 미리 달러를 보유해 리스크를 헤지하는 것이 효과적이다. 이러한 실천적 변화가 쌓이면 고환율 충격을 20~30% 완화할 수 있다.

현금흐름 관리는 생존의 생명줄이다. 매출 감소 시 고정비(임대료, 인건비)를 최소화하고 재고 회전율을 높여야 한다. 예를 들어, 주문형 발주로 재고를 50% 줄이면 현금 유동성이 크게 개선된다. 여기에 정부 정책자금을 적극 활용하라. 중소벤처기업부는 2025년 소상공인 정책자금으로 26조5천억원을 신규 공급하며, 대환대출 한도를 1억원에서 5억원으로 확대했다. 중·저신용자 대상 상환연장제도는 연체 전 채무조정을, 새출발기금은 폐업자 저금리 장기 상환을 지원한다. 금리는 3%대에 보증료 우대까지 적용되며, 총 5.4조원 규모로 230만개사를 대상으로 경영안정을 돕는다. 지방자치단체의 고환율 피해 지원(예: 부산시 100억원 펀드)도 놓치지 말아야 한다.

고정비 외에 수익 다각화 전략도 병행하라. 배달 플랫폼 활용이나 지역 커뮤니티 마케팅으로 고객 충성도를 높이면 매출 변동성을 줄일 수 있다. 한 동네 식당은 ‘지역 주민 할인 쿠폰’으로 고환율에도 매출 15% 증가를 이뤘다. 디지털 전환도 기회다. 온라인 주문 시스템 도입으로 운영 효율이 20% 향상된 사례가 속출 중이다. 이러한 내부 개혁이 정책 지원과 맞물릴 때 비로소 ‘지속 가능 경영’이 가능해진다.

개인 자산 관점에서 고환율은 리스크이자 기회다. 원화 100% 포트폴리오는 환율 변동에 취약하다. 보유 자산의 10~20%를 달러 예금, 달러 표시 채권, 글로벌 ETF로 분산하면 가치 하락을 방어하며 장기 증식 효과를 누릴 수 있다. 투기적 단타가 아닌, 안정적 헤지 전략으로 접근하라. 17년 금융 경력으로 본다면, 달러 자산은 원화 약세 국면의 ‘보험’이자 자산 증식 도구다. 사업 현금 외 여유 자금을 이 방향으로 재배치하는 것이 현명하다.

이 시대의 핵심 질문은 ‘고환율이 언제 끝나나’가 아니다. ‘이 환경에서 어떻게 번영하나’이다. 운영 효율화, 정책 활용, 자산 다변화가 결합될 때 소상공인은 위기를 넘어선다. 불확실성 속 냉철한 분석과 신속한 실행이 승패를 가른다. 준비된 자만 다음 경제 사이클의 주인공이 될 것이다.
 

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